2024年，整個(gè)數(shù)字支付的交易額就干到了1955億美元。但這只是個(gè)開始，預(yù)計(jì)到2028年，這個(gè)數(shù)字會(huì)飆升到3148億美元。算下來，未來幾年的復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)12.65%。

來源：FIS 《2022全球支付報(bào)告》

大市場(chǎng)？并不是，而是一百個(gè)小市場(chǎng)的集合

所以說，談?wù)摲侵拗Ц妒袌?chǎng)其實(shí)是個(gè)偽命題，就像談?wù)摎W洲支付和東南亞支付市場(chǎng)一樣。

來源：36Kr.劉一鳴.MFS Africa連接1.7億非洲移動(dòng)支付錢包

一個(gè)由54個(gè)國(guó)家、超過13億人口構(gòu)成的、高度割裂但又充滿躍遷機(jī)會(huì)的巨大支付風(fēng)口。

這背后是截然不同的發(fā)展路徑

東非的M-Pesa實(shí)現(xiàn)了通信霸權(quán)，西非的金融科技初創(chuàng)公司在拉各斯密集融資，北非則深受中東支付模式影響。理解非洲，必須從這種割裂開始。

來源：肯尼亞通信管理局

聰明的玩家不會(huì)妄想統(tǒng)一非洲，而是選擇自己的主戰(zhàn)場(chǎng)，做深做透。

牌照？在非洲，你得先搞清楚跟誰申請(qǐng)

非洲的監(jiān)管復(fù)雜程度堪稱地獄模式，但這正是超額收益的來源。

就像

東非共同體EAC相對(duì)協(xié)調(diào)，肯尼亞的牌照在坦桑尼亞、烏干達(dá)有一定互通性。

來源：Veer.Main sail

西非經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟UEMOA八國(guó)共用西非法郎，區(qū)域央行BCEAO發(fā)放統(tǒng)一支付牌照，這是巨大優(yōu)勢(shì)。

南部非洲發(fā)展共同體SADC的各國(guó)為政，南非的牌照只在納米比亞有點(diǎn)用，到贊比亞就得重來。

尼日利亞自己就是一片大陸，央行CBN是絕對(duì)的權(quán)威，牌照含金量最高，也最難拿。

所以，最賺錢的玩家，往往是那些能搞定區(qū)域監(jiān)管，拿到小超級(jí)牌照的公司。

比如在達(dá)喀爾拿到BCEAO的牌照，就能在塞內(nèi)加爾、科特迪瓦等八個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)，這背后的規(guī)模效應(yīng)是驚人的。

三國(guó)殺？不，這里是戰(zhàn)國(guó)七雄

非洲支付市場(chǎng)沒有壟斷者，只有在不同區(qū)域稱王的諸侯。

電信運(yùn)營(yíng)商巨頭

其中，Safaricom，即M-Pesa，是東非之王，從肯尼亞發(fā)家，逐步滲透至坦桑尼亞、烏干達(dá)等國(guó)。

如今，M-Pesa已不局限于支付工具的范疇，而是成為涵蓋水電繳費(fèi)、工資發(fā)放、小額信貸等多元功能的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施。

MTN Mobile Money則憑借龐大的電信網(wǎng)絡(luò)，在非洲擁有最多的用戶數(shù)，并在西非和南非強(qiáng)勢(shì)布局，占據(jù)重要市場(chǎng)份額。

來源：知乎.Payssion-Sandra

Airtel Money在烏干達(dá)、贊比亞等國(guó)也有著領(lǐng)先的市場(chǎng)份額，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力。

銀行系

標(biāo)準(zhǔn)銀行、第一蘭德銀行在南非及周邊國(guó)家根基深厚，主要面向高端客戶和企業(yè)提供服務(wù)，憑借專業(yè)的金融服務(wù)和深厚的行業(yè)積累，在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

而各國(guó)家本土銀行通常與政府關(guān)系緊密，承擔(dān)著社保發(fā)放等重要業(yè)務(wù)，不過，由于體制等因素，其創(chuàng)新步伐相對(duì)緩慢。

金融科技新貴

金融科技新貴在非洲支付市場(chǎng)也異軍突起。

其中

Flutterwave出身尼日利亞，估值已超30億美元，主打跨境支付解決方案，成功連接起非洲與全球市場(chǎng)，成為非洲金融科技領(lǐng)域的一顆耀眼明星。

Paystack被國(guó)際支付巨頭Stripe以2億美元收購(gòu)，這一舉措充分證明了國(guó)際資本對(duì)非洲支付賽道的高度認(rèn)可。

OPay、PalmPay背后有我國(guó)資本的支持，它們采用燒錢換市場(chǎng)的策略，在尼日利亞等市場(chǎng)迅速崛起，成為不可忽視的力量。

我國(guó)玩家

我國(guó)玩家在非洲支付市場(chǎng)同樣有所布局。

傳音旗下的手機(jī)品牌Tecno、Infinix、Itel占據(jù)了非洲過半的市場(chǎng)份額，其預(yù)裝的PalmPay以及自帶的數(shù)據(jù)流量?jī)?yōu)惠，成為傳音在非洲支付市場(chǎng)降維打擊的利器。

螞蟻、微信雖尚未大規(guī)模直接介入非洲支付市場(chǎng)，但通過技術(shù)合作、投資本地公司等方式，已在暗中布局，為未來在非洲市場(chǎng)的發(fā)展積蓄力量。

這場(chǎng)混戰(zhàn)中，新貴們的機(jī)會(huì)在于：

電信巨頭服務(wù)不了的高頻復(fù)雜場(chǎng)景，如跨境電商，銀行看不上的小微用戶，以及巨頭之間因互不連通而形成的支付孤島。

賺錢？六條野路子，在裂縫中尋找黃金

在非洲，照搬我國(guó)或印度模式死路一條。要想活下來并且活得好的，需要找到了獨(dú)特的盈利模式。

跨境匯款全覆蓋

非洲是全球接收匯款成本最高的地區(qū)之一，平均手續(xù)費(fèi)高達(dá)9%！

尼日利亞每年接收超過190億美元匯款。

提供合法、低成本的跨境匯款通道，尤其是連接歐洲、中東和非洲，是一門堪比印鈔的生意。

Flutterwave的成功正源于此。

代理網(wǎng)絡(luò)形成壁壘

非洲銀行網(wǎng)點(diǎn)稀少，線下代理點(diǎn)Agent是觸達(dá)用戶的關(guān)鍵。

來源：王小龍闖世界

誰掌握了最龐大、最高效的代理網(wǎng)絡(luò)，誰就掌握了渠道。

M-Pesa在肯尼亞有超過20萬個(gè)代理點(diǎn)，這不僅是渠道，更是強(qiáng)大的線下信任和品牌壁壘。

來源：阿琛談財(cái)經(jīng)

話費(fèi)充值及其延伸

非洲用戶最熟悉的數(shù)字交易就是充話費(fèi)。

因此，成功的支付工具都從話費(fèi)充值切入，逐步擴(kuò)展到水電煤繳費(fèi)、公交出行、學(xué)費(fèi)繳納。

這是一個(gè)天然的流量入口和習(xí)慣培養(yǎng)器。

政務(wù)與社保支付的B2G生意

非洲多國(guó)政府正在推動(dòng)數(shù)字化支付發(fā)放養(yǎng)老金、農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼等。

這是一塊巨大的、穩(wěn)定的B端，其實(shí)是G端市場(chǎng)，雖然拿下需要極強(qiáng)的政府關(guān)系，但一旦切入，護(hù)城河極深。

我國(guó)跨境電商的本地化支付

隨著速賣通、Temu、SHEIN在非洲猛攻市場(chǎng)，我國(guó)賣家急需本地化、穩(wěn)定的支付解決方案。

為這些賣家提供從收款、結(jié)匯到資金回籠的全鏈條服務(wù)，利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于單純的C端支付。

加密貨幣的灰色通道

在匯率波動(dòng)劇烈、外匯管制嚴(yán)格的國(guó)家，如尼日利亞、津巴布韋，加密貨幣成為了事實(shí)上的價(jià)值存儲(chǔ)和跨境轉(zhuǎn)移工具。

雖然監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)大，但需求極其旺盛，為支付公司提供了技術(shù)套利的空間。

怎么干？簡(jiǎn)單說幾句

對(duì)于想進(jìn)入非洲市場(chǎng)的同學(xué)，我有五條不那么準(zhǔn)確但很實(shí)用的行動(dòng)錦囊

談技術(shù)，不能只談高并發(fā)，更要談高適應(yīng)

離線支付技術(shù)方面，由于網(wǎng)絡(luò)信號(hào)不穩(wěn)定是常見情況，因此支持離線驗(yàn)證、事后同步的技術(shù)成為剛需。

同時(shí)，在低端智能機(jī)和昂貴流量的限制條件下，輕量化APP成為必然選擇，APP必須能在1MB內(nèi)實(shí)現(xiàn)核心功能。

另外，鑒于跨境貿(mào)易頻繁，多幣種和實(shí)時(shí)匯率引擎也至關(guān)重要，支持美元、歐元、西非法郎、蘭特等多幣種結(jié)算，并能應(yīng)對(duì)劇烈匯率波動(dòng)，是該領(lǐng)域的基本功。

選對(duì)戰(zhàn)場(chǎng)，而非選對(duì)模式

不要問哪個(gè)模式好，要問哪個(gè)國(guó)家適合我。想做高端金融去南非，想復(fù)制移動(dòng)貨幣奇跡去東非，想搏一把大的去尼日利亞，想穩(wěn)扎穩(wěn)打去西非經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟國(guó)家。

擁抱合作，而非癡迷顛覆

在非洲，想顛覆M-Pesa幾乎是癡人說夢(mèng)。更聰明的做法是連接它，成為其生態(tài)的補(bǔ)充。與本地電信巨頭、銀行、甚至強(qiáng)大的代理頭子合作，是快速落地的捷徑。

重線下，輕線上

在非洲，地推團(tuán)隊(duì)的能力比線上運(yùn)營(yíng)能力重要十倍。建立線下代理網(wǎng)絡(luò)、與街邊小店建立信任、處理現(xiàn)金存取，這些臟活累活才是真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

合規(guī)是動(dòng)態(tài)博弈，而非靜態(tài)遵守

非洲的監(jiān)管政策變化快，且充滿不確定性。合規(guī)不是一次性的，而是需要組建本地化的合規(guī)團(tuán)隊(duì)，與監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持持續(xù)溝通，進(jìn)行動(dòng)態(tài)博弈。有時(shí)，適度走在監(jiān)管前面，才能抓住時(shí)間窗口。

最后

非洲支付市場(chǎng)的終局，不會(huì)是某個(gè)單一巨頭的壟斷，更可能形成幾個(gè)區(qū)域性的支付盟主，并通過API相互連接。

未來的贏家，一定是哪些能夠深刻理解區(qū)域差異、能構(gòu)建強(qiáng)大線下網(wǎng)絡(luò)、并在技術(shù)上進(jìn)行降維適配的本地化專家。

這里沒有速勝論，只有持久戰(zhàn)。

但回報(bào)也是豐厚的：誰能解決非洲支付的根本問題——信任與連接，誰就能在這片人類文明的起源地上，建立起下一個(gè)數(shù)字支付帝國(guó)。